买方损失有限，收益无限。

卖方损失无限，收益有限。

买方再怎么亏，亏的只是保证金。

卖方再怎么赚，赚的只是保证金。

如先前所说的那般，这就是零和游戏。

当然，很多时候，买方损失的几率就跟劣质手游那什么抽奖系统一般恶劣。转盘上写着些什么10倍，5倍，3倍，2倍。

假的，假的，假的，假的。

转盘中什么“欢迎再来“往往就被设置为30%。也为了不让韭菜玩家因此恼火，一般他们会给你个69%的1.5倍、1.2倍、1.1倍。

玩期权，当卖家的，很少有傻子。

这就是为什么bb投行，其他大投行，精品投行，基金公司基本都有面试轰炸了。

对员工招聘的精准到苛刻的程度。无需争论的是，他们里内不能担保有非常非常非常聪明的人，但绝对不会出现非常蠢的人。

话题越扯越远了。重归话题。

期权大概就这么玩。

虽然，以上例子并不成立，因为似乎并没有单体的房地产期权？

哪怕有单一房地产的期权，卖方也是面对面的对手方。而非相对安全，透明的共同对手方。

08年的次贷危机之所以这么恐怕，其中一原因就是因为华尔街期权直接交易的盘根错节。

客户a买银行a提供的期权，客户b买银行b和银行c提供的期权，银行a买银行c提供的期权，银行b买银行d的期权。

而当时客户就数以数万计。

然后次贷危机发生，一家银行倒了……

连锁反应顿时发生，然后恶性循环，再到恶性循环，再到恶性循环。

当年，aig就欠gs一百三十亿刀。

若非米帝政府用米帝老百姓的税务援助aig，aig也得挂，gs也是。

当然了，散户不用担心那些，现在绝大多数散户买的期权基本都是共同对手方的期权。如此，佣金也低很多。

哦，对了，看跌期权也叫认沽期权，看涨期权也叫认购期权。嗯，突然说出这些别称，其实不为别的，只是为了让事情显得更专业，高大上，且更加难懂罢了。

若还是疑惑，就自行度娘吧。每个人基本都有不同的说法，而每个读者也对不同的说法产生不同的学习进程。

踩出这半个脚印，就能学习下一些基础了。